Pēdējā laikā Baltijas kapitāla tirgū arvien biežāk redzami vietējie uzņēmumi, kas attīstībai piesaista finansējumu ar publiskajām obligāciju emisijām.
Interese ir īpaši liela par tiem, kas spēj apvienot reģionālu pieredzi ar izaugsmes plāniem starptautiskajos tirgos. Pie šādiem uzņēmumiem ierindojams arī vadošais tehnikas nomas uzņēmums Storent Holding, kam šobrīd notiek publiskais obligāciju piedāvājums. Storent vienlaikus paziņojis par veiksmīgu ieiešanu Amerikas tirgū — soli, kam šobrīd seko mērķtiecīga paplašināšanās.
Baltijas finanšu konsultāciju uzņēmuma Superia partneris Lauris Balga, kurš specializējas uzņēmumu iegādes un apvienošanās (M&A) darījumos, uzsver, ka Storent gadījumā būtiska loma ir gan nozares dinamikai, gan izvēlētajam attīstības modelim: “Būvniecība ir globāli nozīmīga nozare, kurā būvtehnikas noma ir augošs segments. Mēdz teikt, ka būvniecības nozare ir viena no viskonservatīvākajām un pārdošanas process ir izteikti lokāls. Storent komanda kā tehnikas nomas speciālisti ir vienmēr bijuši spēcīgi digitālo risinājumu inovācijā, kas uzņēmumam kā celmlauzim ir palīdzējis augt un attīstīties gan Latvijā, gan virknē citu valstu.”
Viņa ieskatā Storent stratēģija balstās uz digitalizāciju un efektivitāti, kas īpaši būtiski brīdī, kad uzņēmums izmanto M&A darījumu, lai spertu soli ASV tirgū. “Klientu un sadarbības partneru digitālā pieredze, kā arī uzņēmuma efektivitāte ir uzņēmuma vadības komandas vadmotīvs. Obligāciju tirgus ir tradicionāls finansēšanas avots arī lielākajiem Eiropas būvtehnikas nomas tirgus spēlētājiem, tādējādi, zināmā mērā, Baltijas finanšu tirgus seko kopējai tirgus tendencei,” piebilst L. Balga.
Par Storent ieiešanu ASV, tās nozīmi Latvijas uzņēmējdarbībai un ambīciju līmeni runā arī Latvijas tehnoloģiju uzņēmuma Giraffe360 vadītājs Mikus Opelts: “Jau fakts, ka Latvijas uzņēmums uzdrīkstas iet ASV tirgū, ir liels solis uz priekšu. Tas nozīmē, ka domājam globāli, nevis lokāli, un esam gatavi sacensties ar labākajiem pasaulē. Amerikā novērtē drosmi, fokusu un kvalitāti – trīs lietas, ar kurām latvieši var ļoti veiksmīgi izcelties.”
Šāds attīstības solis investoru acīs signalizē par uzņēmuma gatavību darboties tirgū, kur latviešu uzņēmumiem ir milzīga iespēja tieši darba kvalitātes dēļ. Kā M.Opelts uzsver: “Latviešu uzņēmums, kas vienkārši dara to, ko sola – laikā, kvalitatīvi un ar atbildību –, jau automātiski nonāk tirgus augšējā desmitniekā.”
Jāatzīmē, ka Giraffe360 darbojas vairāk nekā 30 valstīs, tostarp ASV.Finansists un investors, Forte Capital SIA valdes loceklis Iļja Arefjevs uzsver, ka Storent obligācijas investoriem piedāvā gan pievilcīgu ienesīgumu, gan augstāku riska profilu:“Storent obligācijas ir unikāla iespēja investēt naudu strauji augošā reģionālajā tehnikas nomas uzņēmumā. Uzņēmuma vadības komandai ir ievērojama pieredzes bagāža. Solītais vērtspapīra ienesīgums, kas ir noteikts 10% apmērā gadā, pozitīvi izceļas uz pārējo Baltijas uzņēmumu obligāciju ienesīgumu fona. Storent vadītājs ir arī lielākais uzņēmuma akcionārs. Uzņēmumam ir lieli attīstības plāni Amerikas Savienotajās Valstīs, kas milzīgs būvtehnikas nomas tirgus.”
Vienlaikus I. Arefjevs atgādina, ka augstāks ienesīgums finanšu tirgos parasti nozīmē arī augstāku risku: “Taču ir svarīgi atcerēties, ka finanšu tirgos ienesīgums iet roku rokā ar risku. Būvtehnikas nomas biznesu nevar uzskatīt par zema riska teritoriju. Piemēram, Eiropas lielākā būvtehnikas iznomātāja mātes uzņēmuma Loxam (Ramirent) emitēto obligāciju ienesīgums ir ap 5% gadā. Otrā lielākā spēlētāja (Boels, zināms kā Cramo) līdzīga termiņa obligācijas tiek piedāvātas ar ienesīgumu nedaudz virs 5% gadā. Būtiski ir tas, ka šiem abiem uzņēmumiem, kas ir Eiropas līderi, ir noteikts kredītreitings, kas ir zem investīciju kategorijas reitinga. Tas atspoguļo samērā augstu nozares risku pat attīstītajās valstīs.” Tāpēc I.Arefjevs uzsver nepieciešamību katram investoram izvērtēt savu personīgo riska apetīti.
Jau vēstīts, ka līdz 2. decembrim gan privātie, gan profesionālie investori Baltijā var iegādāties vai apmainīt Storent Holding obligācijas. Emisijas kopējais apjoms ir līdz 18,5 miljoniem eiro, obligācijām ir fiksēta 10% gada likme un 3,5 gadu dzēšanas termiņš. Minimālais parakstīšanās apjoms ir 100 eiro.
Esošajiem investoriem, kuru obligāciju termiņš beidzas 2025. gada decembrī un 2026. gada septembrī, tiek piedāvāta 1% apmaiņas prēmija no apmainīto obligāciju nominālvērtības.
Storent ir 100% Latvijas kapitāla uzņēmums, kas darbojas sešās valstīs – piecos Eiropas tirgos (Latvijā, Lietuvā, Igaunijā, Somijā, Zviedrijā) un Amerikas Savienotajās Valstīs. Uzņēmumam ir 35 nomas centri, un tā tehnikas parka vērtība sasniedz 150 miljonus eiro, aptverot 25 dažādas produktu grupas.
